此轮商品涨价,流动性(美元)泛滥是内因,供应减少(限产)是外因。前期在全国能耗双控的背景下,各环节上涨的成本和利润都转嫁给下一个环节,成本上涨是趋势,但短时间内涨幅过猛,在11-12月份终端是否还能顺利买单需要打个问号。随着国内煤炭保供政策的陆续推进,以及局部地区限电政策的适度松动,产业链利润也会慢慢被再次压缩。
随着能耗双控逐步有序放开,聚酯原料成本进入宽幅弱震荡阶段,虽然终端刚需无变化,聚酯膜市场补仓情绪边际性明显下降,下游催货落袋为安心态强烈,但BOPET膜企控盘能力较强的利多支撑行情坚挺,供应偏紧局面短期依旧,聚酯膜市场表现延续价坚量淡态势。
短期尼龙原料市场存下行预期,PA6有光膜片价格随之整理,成本支撑或减弱,BOPA下游阶段性的采购需求前期也基本释放完毕,目前市场交投趋于平静,但膜厂前单饱满,近期尼龙膜价格还将继续坚挺高位。
成本端受煤炭重挫影响,石化产品全线大跌,市场氛围偏空,PP期现货相继大跌;同时需求端低迷,部分BOPP膜企让利接单意向增强,加之成本支撑弱化,膜价继续回落概率较大,重点关注下游接盘意向及原料走势。