如果说2020新冠元年是时代落下的是一粒灰尘，如今已是沙尘暴了，风暴中裹挟着纠结、失望、惊慌、焦虑、迷茫、无奈…，无数人身在矛盾中煎熬。
上周中央政府6方面33项，稳供应链、刺激消费的救市政策措施一揽子出台，谁也无法断定市场会在短时间内重新焕发活力，毕竟北京、上海的全面解封还需时间，人口流动与商业恢复并不是一蹴而就，信心的重建更需要时间过程。但对于企业和个人来说，这是一个积极地信号，不管这些举措是否对症有效，我们都要积极的去面对眼下的困难。我们所从事的薄膜产业，绝大部分企业都是处在半成品加工环节，在5月份塑膜网与近百家有代表性的加工企业进行深入的沟通后，九成的企业表示资金目前压力暂不突出，尤其越是往上游端的企业，企业都呈规模化发展，近两年多享受了疫情红利，资金尚有一定储备，但普遍的反映是缺订单，2季度以来订单断崖似的减少，令企业大量产品都转为库存；而越往下游环节，企业体量规模越小，资金储备相对就少，不但要面对订单的锐减，行业的内卷，企业开工率也明显下降，资金的压力也越发的凸显。眼下的危机还在深入，如何保证企业不倒在黎明前的黑暗里，在除了尽可能的多接单外，你还有什么办法呢。
5月上游芳烃的强和聚合下游的弱形成强烈反差，上下游表现不断背离，疫情除了冲击国内的消费信心和消费行为之外，由于供应链稳定性受到挑战，大量的纺织服装、消费类电子以及上游配套商品出口订单被转移到东南亚。全球一季度智能手机出货下降11%，中国主要安卓手机品牌今年已削减约1.7亿部订单，占原2022年出货计划的20%；上海和吉林的疫情直接冲击汽车产业，4-5月国内汽车产销近乎腰斩，尼龙、聚酯切片，聚丙、聚乙粒子以下的产业链各环节表现多大惨淡。国内宏观方面，工业增加值同比下降2.9%，消费零售总额同比下降11.1%, 商品房销售面积累计同比下降20.9%，城镇失业率高达6.1%。
当今世界没有任何一个国家可以替代中国，但是一群国家攒一块可能就会对中国经济造成巨大的冲击，面对全球经济发达体对中国的围堵，产业链去中国化进程还在进行中，我们2季度末乃至3季度中国商品消费市场预期暂抱以谨慎观点。原油市场基本可以确定将在较长一段时间内延续去俄罗斯化这个交易逻辑，现阶段油价依旧高位宽幅震荡为主，大宗原料受制供需失衡价格持续高位已有多月，但极高的成本向下转嫁过程在内忧外患的经济形势下，近期已经非常困难，高成本与低加工费也将贯穿今年传统工业品市场走势，BOPET膜现金流加工费亏损压力加大，供需进一步恶化的格局更难通过上游涨价改善，聚酯膜行情在上下游的极限对抗中依旧走不出平台整理格局。5月下旬以来，众多BOPET膜厂订单明显减少，累库压力上升，6月部分装置检修计划出台，其中还包括个别大型直熔装置，行业也进入自发性交替减停产错峰经营阶段，但只有当减停产的量累积到一定程度，才能对市场产生一定积极影响。
5月油价走强直接推高了石脑油、纯苯，其次海外尤其美国市场成品油消费旺盛，效益带动下炼厂产出更多的倾向于油品，因此减少了芳烃烯烃类化工品产出，而部分芳烃（例如甲苯）可用于调油，因此进一步缩减了炼厂芳烃产品的产出；中国苯价成为全球纯苯价格洼地，亚洲货源流向美湾，内外盘价格倒挂严重，进口货源明显缩减，纯苯华东港口库存因此持续走低，推动纯苯价格走高不断历史高位，CPL的高成本压力也来自于此。CPL将持续偏紧而且可能会在6月的某些时间非常的紧，因此成本面依旧看多，届时上游强下游弱的矛盾可能更加突出。由于原料备货程度不一、资金状况、以及对原料价格的解读差异等因素，各家BOPA工厂在排产的把控还有产品让价促销空间等方面也还是会有分化的。随着时间的推移，企业的原料成本会逐步趋同，此前的优势会慢慢殆尽。同时市场下修BOPA后期需求恢复预期，市场也缺乏投机点，刚需难支撑起膜厂产销，部分货源产品现金流面临亏损压力。5月行业库存结构无变化，部分BOPA工厂降库压力突出，需求低迷下市场6月价格僵持为主。而以目前的价格水平来看，对于CPL、有光切片、BOPA企业来说都是不可持续的，这也意味着市场在短暂的过渡调整期之后很快就会给出新的方向。
2022年经济下行已成定局，大宏观下，工业品都缺乏线性上涨行情的基础。2季度PP原料涨涨跌跌，但仍跳不出如来的手掌心，价格始终围绕成本线挣扎。相较于BOPET、BOPA产业，BOPP要好得多，但近稳远弱的路径越来越清晰。虽然BOPP产品加工差效益保持可观，但窥一斑而知全豹，从局部膜厂低价位出货便不难看出市场6-7月的压力预期，而同类产品的价格分化扩大，抽丝剥茧，更多的还是各个BOPP膜企客户结构和出货思路决定的。6月膜厂订单减少是大概率事件，商品出口不畅、EVA暴涨严重挤占预涂膜生存空间，直接拉低预涂开工率；彩印厂的活都少了一大截，逼得只能开夜班，就为省下夜间那点便宜的电费，都饿着肚子哪还有多余的订单传给你...
毛主席教导我们，深挖洞广积粮，不称霸。时代变了，世界容不下你这个老二，干不死就往死里干吧！